1、西安派瑞曾先后兩次與ABB公司簽署合作協(xié)議,對雙方產(chǎn)品訂單進行分供約定。請發(fā)行人代表說明:(1)與ABB公司原合作協(xié)議的簽署背景、主要內容、執(zhí)行情況,發(fā)行人未按約定比例分供的原因,是否存在重大違約風險或潛在糾紛;(2)2017年底與ABB公司結束合作后,發(fā)行人營業(yè)收入和凈利潤出現(xiàn)下降的原因,2019年6月與ABB公司重新簽署合作協(xié)議的原因;新協(xié)議中ABB公司減少發(fā)行人對5英寸產(chǎn)品分供義務的商業(yè)合理性;發(fā)行人在核心技術、生產(chǎn)銷售等方面是否對ABB公司是否存在重大依賴,是否具有獨立研制新型高壓變流閥配套功率半導體器件的能力;(3)向ABB公司外購成品及向ABB四方銷售產(chǎn)品的定價機制及其公允性、合理性;(4)報告期內ABB四方在中國高壓直流輸電工程市場份額占比情況,重新簽訂合作協(xié)議可能給發(fā)行人帶來的訂單增量,發(fā)行人未來年度收入及利潤對ABB公司業(yè)務是否構成嚴重依賴;(5)日立集團收購ABB公司電網(wǎng)部門的進展情況,對ABB公司與發(fā)行人未來合作的潛在影響。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程,并發(fā)表明確核查意見。
2、報告期內,西安派瑞營業(yè)收入存在一定波動。請發(fā)行人代表說明:(1)2017-2018年營業(yè)收入大幅波動的原因及合理性,與同行業(yè)可比公司情況是否一致;(2)2019年1-6月自產(chǎn)6英寸產(chǎn)品收入降幅較大的原因及合理性,未來是否存在持續(xù)下降的風險;(3)報告期內產(chǎn)能利用率、產(chǎn)銷率持續(xù)超過100%的原因及合理性,實際產(chǎn)量遠超過立項批復設計產(chǎn)能是否符合安全生產(chǎn)相關法律法規(guī)規(guī)定;(4)報告期內運費、發(fā)貨數(shù)量與同期營業(yè)收入的匹配關系;(5)目前及未來國家高壓直流輸電工程的規(guī)劃、建設情況,主要產(chǎn)品高壓直流閥用晶閘管產(chǎn)品未來增長的可持續(xù)性;(6)2019年全年業(yè)績預計是否謹慎,其中四季度收入及凈利潤占比較高的原因及合理性,是否符合發(fā)行人業(yè)務特點或行業(yè)慣例,相關預計依據(jù)是否充分、合理。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程,并發(fā)表明確核查意見。
3、請西安派瑞代表:(1)結合產(chǎn)品合格率提升情況及原因、原料進口替代前后的具體變化情況等,說明產(chǎn)品合格率上升及原料進口替代等因素對5英寸電控晶閘管產(chǎn)品報告期內單位成本及毛利率的具體影響;(2)結合規(guī)格型號的結構變化情況,說明6英寸電控晶閘管產(chǎn)品2016-2018年售價持續(xù)小幅下降同時單位成本持續(xù)上升,但2019年1-6月售價與單位成本同時大幅度下降的原因及合理性,對6英寸電控晶閘管產(chǎn)品報告期內毛利率波動的具體影響;(3)說明2019年1-6月普通壓接元件減值轉銷后毛利率為負的原因及合理性,報告期內存貨跌價準備計提是否充分,是否存在利用存貨跌價準備調節(jié)利潤的情形。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程,并發(fā)表明確核查意見。
發(fā)行監(jiān)管部
2019年12月5日