中國(guó)證券報(bào)·中證金牛座記者獲悉，中證協(xié)日前啟動(dòng)2022年度證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)工作底稿電子化管理系統(tǒng)建設(shè)評(píng)價(jià)工作，券商需于2022年5月5日-13日向協(xié)會(huì)報(bào)送自評(píng)得分及證明材料。

　　《評(píng)價(jià)方案》顯示，此次評(píng)價(jià)指標(biāo)包括系統(tǒng)建設(shè)、底稿電子化率、電子底稿報(bào)送情況、創(chuàng)新及自主研發(fā)情況、在行業(yè)系統(tǒng)建設(shè)推廣方面作出的貢獻(xiàn)、合規(guī)情況等6項(xiàng)，分值分別為60分、10分、10分、10分、10分、10分，其中合規(guī)情況為扣分項(xiàng)。評(píng)價(jià)周期為2021年5月1日至2022年4月30日。

　　評(píng)價(jià)得分和排名將報(bào)送證監(jiān)會(huì)，并將作為2022年證券公司分類監(jiān)管評(píng)價(jià)投資銀行類業(yè)務(wù)工作底稿電子化管理系統(tǒng)建設(shè)情況專項(xiàng)評(píng)價(jià)依據(jù)。

(圖片來源：證券公司)

　　數(shù)據(jù)顯示，今年以來，投行股債承銷規(guī)模已逾2.3萬(wàn)億元，2021年總規(guī)模接近13萬(wàn)億元。

“系統(tǒng)建設(shè)”分值比重最高

　　《評(píng)價(jià)方案》顯示，評(píng)價(jià)指標(biāo)中，“系統(tǒng)建設(shè)”分值達(dá)60分，最為吃重。“系統(tǒng)建設(shè)”又分為證券公司投行業(yè)務(wù)工作底稿電子化管理系統(tǒng)和證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)系統(tǒng)兩個(gè)細(xì)分指標(biāo)，分值各為30分。每個(gè)細(xì)分項(xiàng)又各包括6條評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，每條評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的分值及打分方式如下：

(圖片來源：證券公司)

有兩項(xiàng)指標(biāo)需經(jīng)專家評(píng)審后形成評(píng)分

　　《評(píng)價(jià)方案》顯示，中證協(xié)將召開專家評(píng)審會(huì)對(duì)第4項(xiàng)指標(biāo)“創(chuàng)新及自主研發(fā)情況”和第5項(xiàng)指標(biāo)“在行業(yè)系統(tǒng)建設(shè)推廣方面作出的貢獻(xiàn)”的券商報(bào)送材料進(jìn)行評(píng)審，經(jīng)評(píng)審后形成評(píng)分。

(圖片來源：證券公司)

　　需要注意的是，第6項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)“合規(guī)情況”為扣分項(xiàng)，由券商報(bào)送，協(xié)會(huì)復(fù)核，扣0-10分不等，評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)主要為評(píng)價(jià)期內(nèi)公司是否存在涉及底稿系統(tǒng)建設(shè)使用、底稿歸集管理等方面的問題，包括被采取行政監(jiān)管措施、紀(jì)律處分、自律監(jiān)管措施等情形，也包括監(jiān)管部門在日常監(jiān)管、現(xiàn)場(chǎng)檢查中發(fā)現(xiàn)存在其他相關(guān)問題的情形。

評(píng)價(jià)方案進(jìn)一步細(xì)化和完善

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月22日記者截稿，2022年以來券商投行股債承銷總額已達(dá)23394.26億元(按發(fā)行日統(tǒng)計(jì)，下同)，其中排名居前五位的券商承銷額達(dá)11921.35億元，占比超一半(50.96%)。

　　縱觀2021年，券商投行股債承銷總額達(dá)129097.27億元，其中排名居前五位的券商承銷額達(dá)64711.98億元，占比亦超過一半(50.13%)，行業(yè)集中度較高。

　　2021年股債承銷規(guī)模居前十位的券商如下(單位：億元)：

　　自科創(chuàng)板肇始，投行項(xiàng)目最早實(shí)行底稿電子化管理。在監(jiān)管的積極引導(dǎo)下，該項(xiàng)制度陸續(xù)拓展到投行其他業(yè)務(wù)板塊。

　　2020年2月28日，中證協(xié)發(fā)布實(shí)施《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)工作底稿電子化管理系統(tǒng)建設(shè)指引》，明確規(guī)定證券公司開展投資銀行類業(yè)務(wù)，應(yīng)按照要求建立投資銀行類業(yè)務(wù)工作底稿電子化管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對(duì)投資銀行類業(yè)務(wù)作業(yè)過程及質(zhì)量控制、內(nèi)核、監(jiān)管審核等流程中所形成的工作底稿進(jìn)行電子化管理。

　　翌年6月，依據(jù)上述《建設(shè)指引》，中證協(xié)對(duì)券商投行類業(yè)務(wù)工作底稿電子化管理系統(tǒng)建設(shè)進(jìn)行了第一次評(píng)價(jià)。

　　2021年6月的專項(xiàng)評(píng)價(jià)的評(píng)價(jià)指標(biāo)包括4項(xiàng)，分別為底稿電子化率、系統(tǒng)建設(shè)投入情況、配合監(jiān)管情況、創(chuàng)新情況，分值占比分別為30%、20%、30%、20%。無專門扣分項(xiàng)。

　　與去年類似，中證協(xié)此次在通知中明確表示，評(píng)價(jià)得分和排名將作為當(dāng)年券商分類監(jiān)管評(píng)價(jià)投行類業(yè)務(wù)工作底稿電子化管理系統(tǒng)建設(shè)情況專項(xiàng)評(píng)價(jià)依據(jù)。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，投行工作底稿電子化是大勢(shì)所趨。申報(bào)文件全流程電子化報(bào)送，既大幅提高了送審效率和便捷程度，又提升了投行業(yè)務(wù)的規(guī)范化水平，推動(dòng)券商業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。此外，今年的評(píng)價(jià)方案較去年又有進(jìn)一步的細(xì)化和完善，優(yōu)化加分指標(biāo)、補(bǔ)充完善了扣分項(xiàng)，尤其是新增“合規(guī)情況”扣分項(xiàng)，監(jiān)管的合規(guī)風(fēng)控導(dǎo)向再次得以體現(xiàn)，彰顯了相關(guān)部門壓嚴(yán)壓實(shí)中介責(zé)任、提升投行執(zhí)業(yè)質(zhì)量的監(jiān)管思路。