最新披露的2021年基金三季報顯示,盡管A股整體表現(xiàn)疲軟,但市場不乏結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會,公募基金整體仍保持高倉位運(yùn)作。行業(yè)配置上,部分基金開始逐步加倉此前已經(jīng)大幅調(diào)整的消費(fèi)股,同時,處于景氣度高位的新能源板塊仍然是公募基金的重點(diǎn)配置方向。
天相投顧數(shù)據(jù)顯示,截至今年三季度末,全部可比基金的平均倉位為73.39%,相較于二季度末的72.08%提升了1.31個百分點(diǎn)。分類型看,在全部可比基金中,股票型開放式基金三季度末平均倉位為87.61%,比二季度末的87.09%提升0.53個百分點(diǎn);混合型開放式基金三季度末平均倉位為70.41%,比二季度末的68.94%提升1.47個百分點(diǎn)。
行業(yè)配置上,據(jù)天相投顧數(shù)據(jù),衛(wèi)生和社會工作行業(yè)遭到公募基金減倉,配置比例由二季度末的2.04%降低至三季度末的1.14%。制造業(yè)的配置比例從二季度末的48.06%增加至三季度末的50%,加倉幅度為1.94個百分點(diǎn);科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)的配置比例由二季度末的2.22%提升至三季度末的2.96%。
從今年三季度的操作情況來看,隨著消費(fèi)行業(yè)出現(xiàn)顯著調(diào)整,部分基金經(jīng)理開始重新關(guān)注消費(fèi)股的配置價值。同時,盡管三季度末期遭遇了大幅波動,處于景氣度高位的新能源板塊仍然受到了諸多基金經(jīng)理的青睞。
光大保德信消費(fèi)主題股票基金表示,雖然短期消費(fèi)未處在繁榮階段,但從大的周期維度看,消費(fèi)有望從相對低迷向相對繁榮轉(zhuǎn)變。展望四季度,消費(fèi)有望進(jìn)入季節(jié)性消費(fèi)旺季,PPI或推動行業(yè)進(jìn)行結(jié)構(gòu)升級,同時也有望推動行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀公司的集中度提升。
“我們認(rèn)為,以消費(fèi)品為代表的優(yōu)質(zhì)企業(yè)的投資時間窗口已經(jīng)打開了,進(jìn)入投資區(qū)間的公司數(shù)量可觀。”長信內(nèi)需成長混合基金稱。
站在當(dāng)前時點(diǎn),鵬華環(huán)保產(chǎn)業(yè)股票基金認(rèn)為,市場的結(jié)構(gòu)性機(jī)會仍然存在。光伏短期受上游漲價限產(chǎn)影響,排產(chǎn)有所下降,但產(chǎn)業(yè)中長期的成長趨勢非常確定,原料短缺的問題預(yù)計在四季度會有明顯緩解。展望明年,全球新能源車仍然保持比較快的增長,供需格局來看,產(chǎn)業(yè)鏈的部分環(huán)節(jié)依然有機(jī)會。
“四季度我們繼續(xù)以景氣、格局、估值三個維度為核心構(gòu)建組合,在光伏、新能源車、清潔能源發(fā)電、輸配電設(shè)備等細(xì)分領(lǐng)域?qū)ふ彝顿Y機(jī)會。”信誠新興產(chǎn)業(yè)混合基金稱。
(文章來源:上海證券報)