近年來,對于上市公司財務(wù)造假有許多人積極實名舉報,希望揭露真相,但往往舉報后沒有絲毫影響,大白馬利潤繼續(xù)高歌猛進(jìn),股價屢創(chuàng)新高,投資者嗨個不停!但泡泡總會吹破,即使有保護傘幫著隱瞞,幫著搞定,但退潮時總要裸泳,紙永遠(yuǎn)包不住火,嗨的不停的投資者終于要為自己的大膽買單了!監(jiān)管者不知道做何感想!
今天看看兩個被多年舉報、告不倒的大白馬,終于自己倒了,太不小心了!沒錢還要裝作大款,結(jié)果露餡了,輔仁藥業(yè)賬面有18億現(xiàn)金,但區(qū)區(qū)6000萬元的分紅款卻沒錢支付。雷終于爆了,若當(dāng)年舉報的財務(wù)造假屬實,無視風(fēng)險、喪失執(zhí)業(yè)謹(jǐn)慎甚至幫忙隱瞞、包庇的人如驚弓之鳥,要瘋了!
一、實名舉報輔仁藥業(yè)財務(wù)造假4年無果,這個大白馬自己宣布了答案,太滑稽
武姣姣從2015年開始舉報輔仁藥業(yè)財務(wù)造假,4年來輔仁藥業(yè)平靜正常,從監(jiān)管、中介反映的信息看,輔仁藥業(yè)一直沒啥問題!然而,一夜之間,輔仁藥業(yè)自己主動宣布雷來了!輔仁藥業(yè)賬面一季度末賬面有18億現(xiàn)金,但區(qū)區(qū)6000萬元的分紅款卻表示沒錢支付,一下子引起了市場對于財務(wù)造假的質(zhì)疑,顯然又一個康得新的模式!
武姣姣從2015年9月開始實名舉報輔仁藥業(yè)實控人、董事長朱文臣的實名舉報信。舉報內(nèi)容除大量個人問題(如有6名子女,嚴(yán)重超生、長期包養(yǎng)情婦、通過行賄將家人戶口遷至北京)外,更嚴(yán)重的是兩條涉及輔仁藥業(yè)的內(nèi)容——2010年來,輔仁藥業(yè)一直財務(wù)造假,并以此騙貸80多億、將部分貸款據(jù)為己有,向海外非法轉(zhuǎn)移資金5億元。舉報信列舉了輔仁藥業(yè)董事長朱文臣財務(wù)造假、超生、貸款詐騙、侵吞國有資產(chǎn)等十項內(nèi)容。
根據(jù)媒體報道,武姣姣稱,她向各級紀(jì)委、證監(jiān)會等各級政府共投遞了129封舉報信。在“朱文臣涉嫌侵吞國有資產(chǎn)罪”這一項中,武姣姣寫道,2005年朱文臣為了侵吞國有企業(yè)河南宋河酒廠,設(shè)法讓宋河酒廠申請破產(chǎn)(2007年),在會計處理上強行將宋河酒廠凈資產(chǎn)做成零,當(dāng)時就能估值十幾億的馳名商標(biāo)“宋河糧液”沒有計入資產(chǎn),最終被朱文臣盜用。收購過程中的合同、財務(wù)報表等資料在河南省財政廳、國資委等部門都有備案存檔,一查便知。但舉報后多個部門都曾表示調(diào)查此事,但最終都調(diào)查無果。
2016年9月26日,武嬌嬌向證監(jiān)會再次實名舉報輔仁集團對價超過78億元的開藥集團注入輔仁藥業(yè)借殼交易一事,存在重大的財務(wù)造假行為。武嬌嬌稱,她通過權(quán)威渠道獲得證據(jù),輔仁集團所屬的開藥集團涉嫌財務(wù)造價,虛增凈資產(chǎn)17億元,虛報利潤14億元,開藥集團偷漏所得稅10億元,輔仁集團偷漏稅至少20億元。舉報信質(zhì)疑輔仁堂的年報財務(wù) 數(shù)據(jù)與通過稅務(wù)系統(tǒng)查詢得到的財務(wù)數(shù)據(jù)相差懸殊,年報中的營業(yè)收入要比稅務(wù)系統(tǒng)中的營業(yè)收入多出40%以上,利潤數(shù)據(jù)相差更是十倍以上。如果所舉報的造假 得到查實,那就意味著上市公司輔仁藥業(yè)的收入和凈利潤也至少是36%以上的虛增。
證監(jiān)會受理舉報后,2016年9月28日,臨時叫停了原本即將開始的開封制藥借殼上市重組過會安排。輔仁藥業(yè)、審計會計師事務(wù)所 瑞華均發(fā)布公告稱舉報內(nèi)容不實,收購資產(chǎn)開封制藥(集團)有限公司不存在財務(wù)造假問題。在輔仁藥業(yè)2016年10月18日發(fā)布澄清公告后,武姣姣10月19日再次向證監(jiān)會提交了實名舉報信,指出輔仁集團的公告再次公然造假。武姣姣稱,輔仁藥業(yè)10月18日公告提供的證據(jù)來源是:開封市地方稅務(wù)局直屬稅務(wù)分局和開封市禹王臺區(qū)國家稅務(wù)局提供的“開藥集團在稅務(wù)局留檔的申報財務(wù)數(shù)據(jù)”;但輔仁藥業(yè)提供的稅務(wù)數(shù)據(jù)是所謂的“留檔申報數(shù)據(jù)”和真正的國稅金稅系統(tǒng)里的數(shù)據(jù),完全是兩碼事!申報的數(shù)字并不是實際上交入庫的數(shù)字,朱文臣和中介機構(gòu)玩了一個徹底的文字游戲,糊弄證監(jiān)會和廣大股民。
然而,經(jīng)過此后一年多的反復(fù),開藥集團注入輔仁藥業(yè)這個號稱“中國資本市場最大的醫(yī)藥并購案”,至2017年11月份還是被“有條件”通過了。經(jīng)2017 年11月 29 日中國證監(jiān)會上市公司并購重組審核委員會召開的 2017 年第 66 次 并購重組委工作會議審核,輔仁藥業(yè)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨 關(guān)聯(lián)交易事項獲得有條件通過,輔仁藥業(yè)于2017年12月25日收到中國證監(jiān)會核發(fā)的《關(guān)于核準(zhǔn)輔仁藥業(yè)集團實業(yè)股份有限公司重大資產(chǎn)重組及向輔仁藥業(yè)集團有限公司等發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金的批復(fù)》(證監(jiān)許可【2017】2367 號)。2017年12月29日輔仁藥業(yè)公告了《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易 實施情況報告書》,收購宣告完成。
自開藥集團注入后,上市公司的利潤較此前漲了20倍以上,但股價卻從整體上市之后一路下跌,動態(tài)市盈率遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平,出事前僅不到10倍。在如此不斷的舉報下,專業(yè)投資機構(gòu)避之不及,普通投資人還以為風(fēng)險很小,撿到寶貝了,準(zhǔn)備持有大白馬待漲賺大錢,結(jié)果踩了個巨雷。
紙包不住火,2019年1季度末賬面18億現(xiàn)金,僅僅數(shù)月后竟然6000萬的分紅款沒錢支付,而最新的公告稱未受限的現(xiàn)金僅僅377萬元可用,太匪夷所思了,又一個康德新!
輔仁藥業(yè)于 2019 年 7 月 26 日收到中國證監(jiān)會的《調(diào)查通知書》(編 號:豫調(diào)查字[2019202]號),因涉嫌違法違規(guī)證監(jiān)會決定對其立案調(diào)查!
舉報滿天飛,你還冒險買這股票,虧損也是應(yīng)該的!在造假盛行的股市,規(guī)避都來不及,還撲上去撕咬腐肉,只能怪自己了!
二、股東4年實名舉報康美造假被判敗訴,現(xiàn)實給了大家答案
康美藥業(yè)的超高貨幣資金躺賬與高額舉債之間的矛盾一直就備受市場質(zhì)疑。根據(jù)中國裁判文書網(wǎng)公告的行政裁定書,自然人劉志清從2014年8月3日以來,連續(xù)4年多次實名向證監(jiān)會舉報康美藥業(yè)管理層侵占上市公司資產(chǎn)、土地出讓金財務(wù)造假,舉報康美藥業(yè)存在虛假陳述、虛假回購等違法違規(guī)行為,管理層侵占公司資產(chǎn)十多億元,造成直接損失91萬多元,但其認(rèn)為證監(jiān)會在其舉報后未對康美藥業(yè)公司立案查處。廣東證監(jiān)局答復(fù)稱,未發(fā)現(xiàn)康美藥業(yè)存在舉報所涉的違法情況。劉志清不服該答復(fù),向證監(jiān)會提出行政復(fù)議申請,證監(jiān)會認(rèn)為不符合受理條件,駁回其申請。劉志清認(rèn)為證監(jiān)會嚴(yán)重瀆職,官司一直打到最高院。最新的一份行政裁定書日期是2018年8月,判劉志清敗訴。
世界就這么奇怪,沒過幾個月,因為一項內(nèi)幕交易案牽連了康美藥業(yè),康美藥業(yè)就暴雷了,媒體的質(zhì)疑逐步變成事實!舉報管理層侵占公司資產(chǎn)也好像沒錯!2018年12月29日,康美藥業(yè)(600518)發(fā)布公告,公司涉嫌信息披露違法違規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)查。
2019年5月17日消息,證監(jiān)會通報康美藥業(yè)調(diào)查進(jìn)展。初步查明其財務(wù)報告存在重大虛假,包括使用虛假銀行存單,部分資金轉(zhuǎn)入關(guān)聯(lián)賬戶買賣股票等。2018年底證監(jiān)會日常監(jiān)管發(fā)現(xiàn),康美藥業(yè)股份有限公司(簡稱康美藥業(yè))財務(wù)報告真實性存疑,涉嫌虛假陳述等違法違規(guī),證監(jiān)會當(dāng)即立案調(diào)查。12月29日,康美藥業(yè)披露有關(guān)信息?,F(xiàn)已初步查明,康美藥業(yè)披露的2016至2018年財務(wù)報告存在重大虛假,涉嫌違反《證券法》第63條等相關(guān)規(guī)定。一是使用虛假銀行單據(jù)虛增存款,二是通過偽造業(yè)務(wù)憑證進(jìn)行收入造假,三是部分資金轉(zhuǎn)入關(guān)聯(lián)方賬戶買賣本公司股票。
從以上案例看,舉報沒有用,只有偽裝的大白馬自己爛了、無法再偽裝隱藏了,只有媒體抓住證據(jù)曝光了,財務(wù)造假即使被人隱瞞包庇,自己遲早會爆炸的,紙包不住火,正義總是遲到!真相總會來臨!